Способы оценки степени риска
В таблице 1 lij равно 1, если эксперт именно таким образом распознал текущий уровень показателя, и 0 во всех остальных случаях.
Эксперт может разработать самостоятельную классификацию уровней показателей.
Таблица 4 - Классификатор уровней финансовых показателей
|
Наименование показателя |
Критерий разбиения по уровням: | ||||
|
очень низкий |
Низкий |
средний |
высокий |
очень высокий | |
|
Х1 |
x1<0.15 |
0.15< x1<0.25 |
0.25<x1<0.45 |
0.45<x1<0.65 |
0.65< x1 |
|
Х2 |
х2<0 |
0<x2<0.09 |
0.09<x2<0.3 |
0.3<x2<0.45 |
0.45<x2 |
|
Х3 |
х3<0.55 |
0.55< x3<0.75 |
0.75<x3<0.95 |
0.95< x3<1.4 |
1.4<x3 |
|
Х4 |
х3<0.025 |
0.025< x4<0.09 |
0.09<x4<0.3 |
0.3< x4<0.55 |
0.55<x4 |
|
Х5 |
х5<0.1 |
0.1< x5<0.2 |
0.2<x5<0.35 |
0.35< x5<0.65 |
0.65<x5 |
|
Х6 |
х6<0 |
0 < x6<0.01 |
0.01 < x6<0.08 |
0.08 < x6<0.3 |
0.3<x6 |
Здесь Х1 – Х6 – показатели, предложенные выше.
Правильное заполнение таблицы 3 дает, что сумма всех столбцов и строк таблицы равна N. Таблица 3 представляет собой нечто вроде финансовой карты предприятия, на которой отмечены как успехи финансовой политики предприятия, так и его слабые звенья.
Теперь выполним формальные арифметические действия по построению комплексного финансового показателя, выполнив двойную свертку данных таблицы 3:
, (23)
где
, (24)
lij определяется по таблице 1, а ri – по формуле (21) или (22). В ходе свертки используются две системы весовых коэффициентов – значимости показателей и опорные веса (24) для сведения нескольких отдельных показателей в один.
В таблице 5 приведен классификатор уровня комплексного показателя V&M, настроенный на систему весов (24):
Методика, рассматриваемая в статье Вишнякова Я.Д., Колосова А.В. и Шемякина В.Л. «Оценка и анализ финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей среды бизнеса», предлагает оценивать риск банкротства следующим образом.
Таблица 5 - Заключение о финансовом состоянии предприятия
|
Интервал значений V&M |
Заключение о финансовом состоянии |
|
0 - 0.2 |
Предельный риск банкротства |
|
0.2 - 0.4 |
Степень риска банкротства высокая |
|
0.4 – 0.6 |
Степень риска банкротства средняя |
|
0.6 - 0.8 |
Низкая степень риска банкротства |
|
0.8 – 1 |
Риск банкротства незначителен |