Трастовые услуги, оказываемые фирмам и бесприбыльным организациям.
- Трастовые услуги некоммерческим организациям
Траст-отделы коммерческих банков обслуживают не только частных лиц и корпорации, но управляют средствами общественных организаций и фондов. Эти средства, как правило, первоначально складываются из взносов, даров, завещаний граждан и предназначаются для поддержки науки, образования, помощи благотворительным учреждениям, для устройства общественных мест отдыха и т.д. Многие средние и высшие учебные заведения, культурные центры, детские приюты, дома престарелых и госпитали существенно пополняют свои бюджетные средства за счёт траст-фондов, учреждённых состоятельными людьми или общинами. Траст-отделы коммерческих банков часто выступают в качестве управляющих этими фондами, выполняя весь комплекс операций, связанных с получением, выгодным вложением и выплатой денежных средств.
- Ответственность траст-отделов
Основные права и обязанности траст-отделов определяются в США административным правом, правительственными установлениями и судебными решениями (прецедентами). В основе всех законодательных актов и подзаконных регулирующих положений лежит принцип лояльности доверенного лица по отношению к доверителю.
Траст-отдел обязан следовать указаниям и условиям соглашения, завещания, решения суда или договора о представительстве, в соответствии с которыми он действует. Траст-отдел не может менять свои обязанности по осуществлению определённых операций без согласия доверителя или лица, его представляющего. Если же имеет место непредвиденное развитие ситуации, обуславливающее необходимость изменения действий доверенного лица (траст-отдела), не предусмотренное первоначальным соглашением о трастовых услугах, и нет возможности согласовывать изменения с доверителем, то соответствующее разрешение можно получить через суд.
Круг обязанностей доверенных лиц весьма широк, однако договор о трасте не предоставляет доверителю полную гарантию успеха и не страхует его от всех возможных убытков. Но траст-отделы будут нести гражданскую (материальную), а иногда и уголовную ответственность, если убытки имели место из-за их небрежности, недобросовестности и тем более из-за прямого умысла. Например, если траст-отдел разместил часть средств траста в ценные бумаги, которые на момент операции рассматривались как привлекательные и вполне надежные объекты для инвестиций (мнение экспертов фондового рынка, биржевой листинг), а через какой-то период времени заметно обесценились или вовсе перестали котироваться, то траст-отдел не несёт ответственности. Однако если будет доказано, что траст-отдел имел основания рассматривать данные инвестиции как недостаточно надёжные, но ничего в связи с этим не предпринял, то он (или отдельные его сотрудники) будет подлежать гражданской или уголовной ответственности в полном объёме.
Принцип лояльности, положенный в основу работы траст-отделов самими коммерческими банками, подкрепляется на государственном уровне большим числом законов, подзаконных регулирующих положений, судебных решений, призванных регламентировать направления инвестиционной деятельности траст-отделов. Кроме того, ограничения могут налагаться самим договором о трасте. В некоторых договорах могут содержаться конкретные указания, куда следует вкладывать средства траста. Зачастую решения об инвестициях принимаются совместно траст-отделом и доверителем или бенефициаром траста. В ряде случаев траст-отдел вообще не полномочен осуществлять инвестиции.
Из числа внешних регулирующих положений следует выделить так называемые законные перечни. Это списки (перечни) объектов инвестирования, в которые правительства штатов давали разрешения трастам вкладывать свободные средства. Эти списки были весьма распространены вплоть до конца 50-х годов. Однако со временем стало очевидно, что правительственные органы штатов не являются достаточно квалифицированными, чтобы принимать установления по вопросам инвестиций, и траст-отделы постепенно получили большую свободу действий.
В практику было введено так называемое правило разумности (rule of reason). Общепринятое определение данного правила было сформулировано в известном судебном решении 1830г. Верховного суда штата Массачусетс по иску Гарврадского колледжа к Френсис Энори. Оно гласит: “… всё, чего можно требовать от доверенного лица при инвестировании, это то, что оно должно быть лояльным и благоразумным. Оно должно наблюдать, как предусмотрительные, благоразумные и осторожные люди улаживают свои дела не с целью спекуляции, а при постоянном помещении средств с учётом вероятного дохода, равно как и вероятной надёжности инвестируемого капитала“.
Многие штаты впоследствии приняли законы о трасте, основанные на данном определении. Кроме того, федеральные законодательные власти заложили те же принципы в некоторые государственные акты. Например, в 1974 году был принят Закон обеспечении пенсионного дохода наёмных работников. Этот закон относится лишь к