Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Для нашего случая этот период Т=40.01 день.
Средний срок погашения дебиторской задолженности для нашего предприятия равен 2.46 дня (см. приложение 2 коэффициент К6а.) Это в 16.3 раза меньше чем время оборота материальных оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по Останкинскому заводу бараночных изделий К5А=148.36. В течение 1995 года эти средства совершили 148 оборотов.
4.2.2. Внутренний анализ состояния активов.
В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.
Примерная классификация текущих активов по категориям риска представлена в таблице №3:
Таблица №3
Классификация текущих активов
|
Доля группы в общем объеме текущих активов, % |
Отклонение(гр.2-гр.4) | |||
|
Степень риска |
Группа текущих активов |
на начало года |
на конец года | |
|
Минима-льная |
Наличные денежные средства, легкореализуемые кратко-срочные ценные бумаги. |
8.98 |
8.05 |
-0.93 |
|
Малая |
Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением + запасы (исклю- чая залежалые) + готовая про- дукция, пользующаяся спросом. |
79.26 |
80.21 |
+0.95 |
|
Средняя |
Продукция производственно- технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов. |
3.15 |
3.70 |
+0.55 |
|
Высокая |
Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положе-нии, запасы готовой продук- ции, вышедшей из употреб-ления, залежалые запасы, не- ликвиды. |
3.9 |
8.01 |
+4.1 |
В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности. Однако, рост низколиквидных активов, судя из балансовых данных произошел только за счет НДС по приобретенным материальным ценностям, а не за счет затаривания продукции на складе и безнадежной дебиторской задолженности, и в общем весе текущих активов труднореализуемые активы занимают незначительную часть. То есть незначительным увеличением доли низколиквидных активов в данном случае можно пренебречь при оценке финансового состояния предприятия.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в таблице:
Таблица №4
Обобщающие данные о текущих активах
|
Íà íà÷àëîãîäà |
Íà êîíåö ãîäà |
Èçìåíåíèÿ çà ãîä | ||||
|
Ãðóïïà òåêóùèõ àêòèâîâ |
ìëí.ðóá. |
â % ê âåëè-÷èíå òåêó-ùèõ àêòè-âîâ |
ìëí.ðóá. |
â % ê âåëè-÷èíå òåêó-ùèõ àêòè-âîâ |
ìëí.ðóá. |
ïóíêò.(ãð.4 -- ãð.2) |
|
À |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Ïðîèçâîäñòâåííûå çàïàñû, |
361.0 |
22.0 |
1677.6 |
30.1 |
1316.6 |
8.2 |
|
2. Íåçàâåðøåííîå ïðîèçâîäñòâî |
0.0 |
0.0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
|
3. Ãîòîâàÿ ïðîäóêöèÿ, |
94.8 |
5.8 |
541.9 |
9.7 |
447.1 |
4.0 |
|
4. Ðàñõîäû áóäóùèõ ïåðèîäîâ |
1.0 |
0.1 |
3.3 |
0.1 |
2.3 |
0.0 |
|
5. Äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü |
186.9 |
11.4 |
256.7 |
4.6 |
69.8 |
-6.8 |
|
6. Äåíåæíûå ñðåäñòâà |
147.6 |
9.0 |
448.7 |
8.1 |
301.1 |
-0.9 |
|
7. Âñåãî òðóäíîðåàëèçóåìûå àêòèâû |
63.4 |
3.9 |
446.3 |
8.0 |
382.9 |
4.2 |
|
8. Âñåãî òåêóùèå àêòèâû |
1644.2 |
100.0 |
5570.2 |
100.0 |
3926.0 |
0.0 |